中国对镓、锗管制的前因后果
“镓、锗管制“的专题研讨
7月3日，商务部及海关总署联合发布2023年第23号《关于对镓、锗相关物项实施出口管制》的公告，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制，自2023年8月1日起正式实施。关于这一消息，作为投资人的我们应保持敏锐的头脑把握好相关信息，至少应对这三个问题了然于胸：镓、锗是什么？中国为什么要对镓、锗实行出口管制？出口管制后会产生哪些影响？
一、镓、锗是什么？
镓元素符号Ga，原子量69.723。镓的熔点很低，但沸点很高。镓被广泛应用于半导体、光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等领域，其中半导体行业是镓最大的应用领域，约占总量的80%。镓的化合物方面，砷化镓、氮化镓、氧化镓都是优秀的半导体材料，有“电子工业脊梁”、“半导体工业新粮食”的美誉。镓具有高导电性、中等导热性和液态低毒等特性, 可以很容易地与其他许多金属结合形成低熔点合金，是一种很有前途的合成智能功能材料的原料。在镓的相关产品中，氮化镓（GaN）是最具代表性的第三代半导体材料之一，是目前世界上最先进的半导体材料。氮化镓具备更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，在手机快充、5G通信、电源、新能源汽车、LED 以及雷达等方面具有远大的应用前景。镓的需求正稳步增长。金属镓不仅被中国作为战略性储备矿产之一，也先后被欧盟、美国、日本等发达地区列入战略性或关键矿产目录。
锗元素符号Ge，原子量72.64，化学性质与同族的锡与硅相近，在空气中较稳定。锗是第一代半导体材料，具备多方面的特殊性质，用锗制成的整流器体积小、重量轻、寿命长、机械稳定性良好，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是重要的半导体材料之一，也是一种被多国列入战略储备物资的重要的战略资源。锗元素在地壳中很分散，具有亲石、亲铁、亲硫、亲有机质等性质，同时具有高红外折射率、色散率低等光学性质和优良的力学性能。其原材料来源的主要途径有：褐煤锗矿、铅锌冶炼副产品、锗锭和锗单晶废料。锗已被列入我国国家战略性矿产名录中，是新一代信息技术产业、人工智能和机器人产业等重要产业所依赖的关键矿产。
镓和锗都属于稀散金属，通常被归类为“小金属”，同被誉为“半导体制造的粮食”。在自然界中通常不会单独发现这两种金属，都是作为精炼厂（锌或氧化铝等）的副产品以小浓度生产出来。我国是镓和锗储量及出口大国，中国大陆在镓和锗上做到了绝对垄断。目前镓的世界总储量约 23 万吨，中国约占总储量的 80%-85%，位居全球第一；锗的总储量虽仅为 8600 吨，但位居全球第二。供应全球90%的镓和68%的锗都是在中国生产，真正是独此一家。美国虽然也有镓矿和锗矿，但都极少进行开发，一是出于战略储备的需要，另一方面则是开发不但需要投入大量资金建生产线，还会污染环境，完全是赔本买卖。
二、中国为什么要对镓、锗实行出口管制？
在日本宣布对中国实行23种半导体设备和原材料出口限制、荷兰收紧光刻机政策之后，美国正计划联合欧洲对华实施更严厉的半导体设备限制。因此，中国及时雷霆出手，放出这样的杀伤力大招，可称得上快、准、狠，令谁都没想到中国没在稀土领域展开战略反击，而是来了一招更狠、更快速的对镓和锗动手，这比稀土更有杀伤力，可以说是精准打在了美、荷、日、韩等国的七寸上。对此，有专家表示：轮到拜登难受了。中国的出口管制可谓是釜底抽薪，直接将美国及其盟友的脖子卡死。以往都是美国联合其盟友对中国的芯片半导体设备制裁，这下可好了，中国直接掐断了制造半导体设备的关键原材料。相比起欧美的芯片、光刻机卡我们脖子，中国还能通过举国体制来攻克；而中国对镓和锗的管制，欧美几乎无解。中国的突然出手打了欧美一个措手不及。由于完全没有准备，各国也只有约2-3个月的库存。等到中国管制措施正式生效，到时欧美无论是民用芯片还是军用雷达和武器弹药等产品的生产，都将尝到中国“卡脖子”的滋味。这波操作背后的真正原因是什么呢？
第一个原因是保护国家安全和战略利益。因为镓、锗在军事领域有十分重要的作用。比如说，镓可以用来制造雷达、卫星电视广播、微波及毫米波通信等设备；锗可以用来制造太阳能电池、聚合催化剂等设备。这些设备都与国家安全和战略密切相关。如果不加以控制，可能会被非法获取或滥用，给国家带来风险和威胁。
第二个原因是为了促进国际贸易和合作。镓、锗作为半导体材料，也跟我们日常生活中的很多设备有关。如果我们把镓、锗随便卖给别人，我们就会面临资源被抢走、市场被挤压、技术被掐断的风险；如果中国对镓、锗出口管制，就可以更好地规范和监管出口活动，避免出现价格波动、市场混乱和质量问题等，从而保证镓、锗市场的稳定和健康。同时，中国对镓、锗出口管制，是按照国际通行做法实施的，而不针对任何特定国家，并不是说要封闭市场和拒绝合作，而是说要按照公平、公正、透明的原则，对出口经营者进行审查和许可，并接受海关监管，以确保出口的合法性和安全性。这样一来，就可以促进国际贸易秩序和多边合作，实现互利共赢。
第三个原因是对等反制美西方的打压。大家都知道，美国一直在对中国的高科技企业进行各种限制和制裁。比如说，对华为、中兴、海思等企业实施芯片禁令，阻止它们获取关键的半导体技术和产品。而镓、锗正是半导体产业的重要原材料，中国是全球最大的镓、锗生产国和出口国，主要供应美国、欧盟、日本和韩国等发达经济体。中国通过出口管制，可以厘清这些金属的最终用户和用途，以规避危害国家安全和利益的风险。同时，也可以给美国高科技企业造成一定的困难和压力，迫使它们与中国进行公平合作。
三、出口管制后会产生哪些影响？
中国对镓、锗实行出口管制，究竟会对美西方高科技企业产生哪些影响呢？概括起来有两方面：
一方面是供应链的中断。美西方高科技企业依赖于中国的镓、锗供应，如果中国实施出口管制，可能会导致它们的生产受到影响，无法及时获取所需的原材料。这可能会导致它们的产品出现缺货、延期或质量下降等问题，影响它们的市场竞争力和盈利能力。
另一方面是成本的上升。如果美国西方高科技企业想要绕过中国的出口管制，可能需要从其他国家或地区寻找替代供应商。但这并不容易，因为镓、锗是稀散金属，全球储量和产量都很有限。而且其他国家或地区可能会提高镓锗的价格，或者也会实施出口管制。这可能会导致美国高科技企业的采购成本大幅上升，影响它们的利润率和投资回报率。
总之，中国对镓、锗出口管制，是一种维护自身安全和利益的必要措施，也是一种对美西方打压的对等反制。对美西方国家在半导体、通信、太空等领域将会造成一定影响，但不会造成断供危机。美西方国家可以通过寻找替代方案或者与中国进行对话合作来应对这一挑战。有趣的是，对中国实施的出口管制，第一个跳出来激烈发对的却是日本。日媒发文称，这是中国对日本禁售半导体设备的报复；美国军方也开始紧张了，7月6日美国防部发言人称，美国虽有锗的战略储备，但缺乏镓的储备；俄媒更是站出来表示：中国还有底牌。是的，这才刚刚开始，中国还有一张王牌“锑”没有动用。因为锑不但更为稀少，而且被广泛用于军事和半导体领域，主要用于制造穿甲弹、照明弹、核武器，以及夜视镜、红外传感器、精密光学镜片、激光瞄准器等先进设备。一旦中国管制禁售“锑”，美国就别想再顺利向俄乌战场输送武器了。
此外，对市场也会产生较大的影响。公告发出后的第二天7月4日周二，有色金属板块开盘大涨，云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电一字涨停，株冶集团、锌业股份、中金岭南、中国铝业等纷纷高开。历史总是惊人的相似，但绝不会简单的重演，对于此次镓、锗相关物项实施出口管制的消息，对市场的影响其实可以参考以前稀土产生的影响。当时，稀土也是走出了一波非常强势的反弹行情，但这一波结束之后基本就再次步入了调整。所以，这里走出一波反弹行情是可以实现的，但是规模有多大还需要看看市场的反应，但至少短期内市场反应是积极的，即便周三整个市场调整，但这些资源类品种仍然非常强势，其中稀土就是最典型的代表。分析人士指出，中国或将严格控制镓、锗的产量及出口量，未来全球镓、锗市场贸易结构可能出现重大变化，中国镓、锗的出口配额或将降低，不排除相关产品价格上行的可能。这两种金属都是加工煤炭或生产铝的副产品，需求少了价格是要跌的，对铝业上市公司则是利空。
参考文献：
1.徐帅爱音乐，什么是镓、锗？有什么作用？未来影响几何？网易2023-07-07
2.华尔街见闻，为什么是镓和锗？百度 2023-07-04
3.贺文萍，占全球供应逾90%！对镓与锗管制后美国不淡定，俄媒：中国还有底牌 央视网 2023-07-07
华珍通讯
2023.7.10
