华珍市场运行周报

周五复盘>>>

       周五三大指数低开高走，小幅上涨，创业板指领涨，收盘时，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。盘面上，交运设备、半导体、通信等板块涨幅居前，黄金、房地产、汽车整车、农业等板块跌幅居前。约3000家个股上涨，两市成交额6698亿元，较上个交易日减少25亿元，北上资金净流出金额为59.79亿元。

一周回顾>>>

       本周市场表现以筑底为主，指数在2900-3000点间窄幅震荡，内部呈明显的分化特征，周一和周三全天弱势震荡，周二、周四、周五均探底翻红，上涨个股1362只，下跌个股3678只，另有68只个股持平。

       指数方面，本周各大指数持续反弹，涨多跌少，北交所更是逆势上涨，以4.6%居前，代表中小盘的中证500和中证1000出现下跌，分别跌0.96%和1.16%。另外沪指涨0.37%，深成指涨0.56%，创业板指数涨2.49%，科创50涨4.33%，上证50涨1.83%，沪深300涨1.92%。

       行业板块方面，本周市场呈现显著的板块分化特征，其中和三中全会公报内容相关性较大的半导体芯片、软件、军工等涨幅领先，房地产、农林牧渔、食品饮料也表现亮眼；而煤炭、通信、家居用品、有色金属等板块表现较为弱势。

       成交额和资金方面，本周两市成交额持续回升，大小盘之间的量能呈现出明显的差异，日成交额均在6500亿左右，环比下行 396 亿元，整体处于较低水平。本周北上资金呈现净卖出状态累计净流出193.23亿元，近三个月合计净流出249.58亿元。

周末要闻>>>

       1.国常会：统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。

       2.金融监管总局：稳妥有序推进房地产、地方债、中小金融机构等重点领域风险防控。

       3.财政部：深化财税体制改革，建立健全与中国式现代化相适应的财政制度。

       4.央行：金融领域改革是我国全面深化改革的重要组成部分。

       5.农业农村部：统筹建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，推动尽快迈出实质性步伐。

       6.国家能源局：6月份全社会用电量同比增长5.8%。

       7.证监会将引导更多资源要素向新质生产力集聚。

       8.中央汇金继一季度大举增持宽基ETF之后再度出手，二季度增持宽基ETF累计斥资300亿元以上，持有规模前五大宽基ETF金额突破4300亿元。

       9.中国经济“半年报”出炉，其中外贸规模历史同期首超21万亿元。

      10.在阔别两年之后，宁德时代超越贵州茅台，重回公募基金头号重仓股。

      11.假期过去三分之一，暑期档电影票房已突破55亿。

      12.6月国内新能源轻卡实销7097辆同比增88%，上半年“6连增”。

      13.7月以来，超50家上市公司发布公告，将投资目的地转向中东，主要分布于电力设备、机械设备、建筑装饰、计算机、汽车行业，其中电力设备公司数量最多，达11家。

      14.创下历史高位后，黄金自六月中旬以来首次出现周度下跌。

      15.微软CrowdStrike事件导致约850万台Windows设备出现蓝屏，全球多地航空、银行和媒体机构等运营受到大范围影响。

      16.本周，全球多数股指下跌，其中道指涨0.72%，纳指跌3.65%，标普跌1.97%，恒生指数跌4.79%，日经225指数跌2.74%，韩国KOSPI指数跌2.15%，德国DAX指数跌3.07%，法国CAC40指数跌2.46%，英国富时100指数跌1.18%。

重磅日程>>>

       7月22日，①国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家数据局局长刘烈宏将出席介绍情况并答记者问。②央行公布7月一年期和五年期LPR数据。

       7月23日，①2024年第五届世界光子大会于7月23日至26日在北京举办。②特斯拉、谷歌、可口可乐、路易威登等公司发布财报。

       7月24日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，农业农村部党组书记韩俊将出席介绍情况并答记者问。

       7月25日，①上交所和中证指数公司将正式发布上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数。②美国公布二季度实际GDP年化季环比初值。

       7月26日，①国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国资委副主任王宏志将出席介绍情况并答记者问。②上交所和中证指数公司将正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。③美国公布6月核心PCE物价指数同比。④宁德时代、梅赛德斯奔驰等公司发布财报。⑤巴黎奥运会开幕。

后市展望>>>

       本周为会议周，会议对进一步全面深化改革作出系统部署，而后各部委的解读与落实将成为重要看点。周内外围市场多有不确定性，国际股市持续调整，而国内市场连续几天先抑后扬，承接能力较为坚固，展现出强韧性。多只沪深300ETF创3月以来成交天量，保险、券商、境外机构的持仓规模增长明显，市场积极信号开始显现，指数由下降趋势进入到蓄势反弹阶段，A股底部呈现逐步企稳迹象。建议配置：

       1.新质生产力。一是三中全会公报指出要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，科技创新作为三中全会较大的增量信息，表明科技仍将是主线，二是国外对科技方面的压制越发严重，国产替代必须发展起来，可逢低关注调整下后的科技相关领域。

       2.本次会议公报对十五个方向的改革方针做了概括，所涉及的财税体制改革、一带一路、教育、军工、绿色等相关行业和个股有望继续活跃。          

       3.前期建议参与的中报业绩预增方向、电力、设备更新、旅游等方向仍可密切关注。

       免责声明：以上仅代表公司观点，不足以作为投资依据，投资者据此操作风险自负，股市有风险，入市需谨慎。